NEW YORK / RankWire.AI / – Les marchés mondiaux des métaux précieux ont enregistré une tendance baissière vendredi, le cours de l'or au comptant ayant reculé, ce qui a orienté le métal précieux vers une baisse hebdomadaire. Les données financières ont montré que l'or au comptant a baissé de 0,5 % pour s'établir à 4 326,75 dollars l'once, tandis que les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en décembre ont chuté de près de 1,0 % à 4 382,50 dollars l'once. Ce repli fait suite à une forte hausse temporaire jeudi, au cours duquel les prix du métal jaune ont atteint leur plus haut niveau en plus de deux mois avant de clôturer en baisse de 1,3 % en raison de prises de bénéfices soudaines.
Les acteurs du marché ont directement attribué le repli des prix aux récentes publications statistiques macroéconomiques américaines. Des données sur l'indice des prix à la consommation plus faibles que prévu ont apaisé les craintes d'inflation, freinant ainsi la dynamique qui avait propulsé l'or à des sommets plurimensuels en début de semaine. Face à des indicateurs d'inflation plus faibles, les anticipations du marché quant à des ajustements agressifs des taux d'intérêt à court terme par la Réserve fédérale se sont estompées. Les investisseurs institutionnels ont alors privilégié la sécurisation de leurs gains, entraînant une baisse des cours au comptant sur les marchés internationaux des matières premières.
Les stratèges spécialisés dans les métaux précieux ont noté que, si la demande fondamentale à long terme pour les valeurs refuges demeure intacte, la dynamique des échanges à court terme a été dominée par le rééquilibrage des portefeuilles. La transition rapide entre le sommet plurimensuel de jeudi et la fourchette de négociation inférieure de vendredi a mis en évidence une volatilité accrue en réaction à l'évolution des projections de taux d'intérêt. Les analystes de Sucden Financial ont noté que, malgré le maintien de tendances structurellement favorables sur le marché, l'or s'oriente vers une perte hebdomadaire, les investisseurs liquidant leurs positions prises sur les contrats à terme à court terme, alimentées par la hausse inflationniste.
Le ralentissement de l'inflation aux États-Unis freine les hausses immédiates des taux d'intérêt.
Les métaux industriels et précieux associés ont connu des ajustements de prix similaires à ceux de l'or. L'argent au comptant a reculé de 0,4 % durant les séances de négociation asiatiques et européennes, s'établissant à 64,17 dollars l'once, effaçant ainsi les gains enregistrés lors des séances précédentes. Le platine a enregistré une baisse de 0,3 % à 1 711,84 dollars l'once, tandis que le palladium est resté relativement stable à 1 306,98 dollars l'once. Le platine et le palladium ont tous deux atteint leurs plus bas niveaux de référence depuis début août, ce qui laisse présager une nouvelle semaine de pertes pour l'ensemble des métaux du groupe platine.
Le contexte macroéconomique général continue de refléter l'évolution des anticipations des investisseurs concernant les politiques des banques centrales mondiales et les trajectoires des taux d'intérêt. Les outils institutionnels de suivi des contrats à terme sur taux d'intérêt ont révélé une baisse notable de la probabilité de nouvelles hausses de taux lors du prochain cycle politique. Face à un ralentissement mesurable des pressions inflationnistes, la détention d'or physique non rémunérateur présente un coût d'opportunité différent de celui des instruments financiers rémunérés et des obligations souveraines traditionnelles.
Prises de bénéfices après les plus hauts niveaux de négociation des métaux précieux depuis début juin
Les volumes d'échanges sur les principales places boursières mondiales, notamment le New York Mercantile Exchange et les marchés de gré à gré internationaux des métaux précieux, ont reflété une activité de liquidation soutenue avant la clôture du week-end. Les analystes financiers ont souligné que, malgré le repli hebdomadaire, les métaux précieux conservent un intérêt structurel de base au sein des portefeuilles institutionnels en quête de diversification des risques. Les perspectives de marché à court terme restent étroitement liées aux prochaines publications sur le marché du travail, aux réunions économiques des banques centrales et aux évaluations en cours du commerce mondial.
La consolidation actuelle des prix souligne la relation étroite entre les anticipations de politique monétaire et les prix des matières premières physiques. Alors que l'or s'oriente vers une baisse hebdomadaire, les investisseurs se désengageant de leurs positions prises suite à la hausse alimentée par l'inflation, les acteurs du marché se tournent vers les prochaines publications de données économiques pour évaluer la tendance générale du marché. Les institutions financières affirment que les fluctuations futures des prix des métaux précieux dépendront des tendances inflationnistes et de l'évolution des taux d'intérêt internationaux au cours des prochains trimestres.
L’ or se dirige vers une perte hebdomadaire après que des prises de bénéfices aient fait chuter les prix ( article initialement paru sur London Dawn) .